Option trading for dummies

Opções de Negociação de Dummies Como Comprar uma Opção You8217re não é um manequim. As opções são um pouco complexas no início. No entanto, isso é normal para qualquer coisa que aprendemos pela primeira vez. Andar foi complexo quando tentamos pela primeira vez, direito. Você provavelmente aprendeu algum vocabulário básico e os benefícios de usar opções antes de abordar este artigo. Caso contrário, verifique quais são as opções de ações. Provavelmente você tem toda a vergonha de entrar no seu primeiro comércio de opções. Então, neste artigo sobre as opções de negociação de manequins. Vamos cobrir o que você precisa saber para executar uma ordem real para um contrato de opção. Opções de negociação para princípios de Dummies sobre como comprar uma opção: comprar um contrato de opção oferece o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender 100 ações de um instrumento subjacente a um determinado preço em uma data definida. A principal área de foco na determinação do tipo de opção que você quer comprar é a direção que o subjacente está se movendo. A tendência determinará se deseja comprar uma ligação ou uma colocação. Se o subjacente estiver se movendo em uma tendência de alta, então você deseja comprar uma chamada. Se o subjacente estiver se movendo em uma tendência de baixa, então você quer comprar uma colocação. Seu objetivo é vender seu contrato de opção a um preço maior do que você pagou. Depois de identificar a direção do subjacente, você precisa selecionar seu preço de rodagem e seu período de tempo. O preço de exercício é o preço ao qual você está comprando o direito de comprar ou vender o subjacente. Um preço de exercício pode ser no dinheiro, no dinheiro ou fora do dinheiro e determina o valor intrínseco e extrínseco da opção (eu os abordarei em futuros artigos). Para comprar uma chamada em um estoque que esteja em uma tendência de alta, você deseja selecionar um preço de exercício superior ou próximo ao preço no qual o subjacente está negociando. À medida que o subjacente se move mais alto, sua chamada aumentará em valor. Para comprar uma colocação em estoque que esteja em uma tendência de baixa, você deseja selecionar um preço de exercício que seja em ou apenas um pouco menor do que o preço ao qual o subjacente está negociando. À medida que o estoque se move mais baixo, sua colocação aumentará em valor. O período de tempo é o número de dias que você tem para que sua idéia comercial funcione. Para selecionar seu período de tempo, você deseja observar as opções semanais e mensais. As opções semanais são ideais para o dia comercial ou para jogar ganhos, mas nem todos os estoques oferecem opções semanais. É importante ter em mente o prazo de validade e vender seu contrato de opção antes dele. Caso contrário, você poderia encontrar-se automaticamente possuindo 100 partes do subjacente se você tivesse um contrato de chamada aberta que expira no dinheiro. Finalmente, você precisa aprender uma terminologia simples para executar um pedido. Ao comprar uma opção de colocação ou chamada, você está comprando para abrir uma posição. Quando você vende essa mesma opção de chamada ou venda, você está vendendo para fechar essa posição. Esta terminologia é um pouco mais específica do que simplesmente comprar ou vender uma opção e pode ser confusa quando você está entrando no seu pedido. Vai ser significativo à medida que você entra em estratégias mais complexas, por isso é importante ter o hábito de usar os termos, comprar para abrir e vender para fechar desde o início. Ao inserir sua compra para abrir a ordem, você verá uma oferta e pedirá o preço listado. Às vezes, o spread entre a oferta e a pergunta pode ser significativamente maior. Para um preenchimento imediato, insira o preço da peça. Se você quiser comprar a um preço mais baixo e está disposto a aguardar um preenchimento, insira o preço da oferta ou algo que esteja entre os dois. Ao entrar na sua venda para fechar a ordem para sair da sua posição, faça o contrário. Digite o preço da oferta para obter um preenchimento imediato e insira o preço da pergunta se você estiver disposto a esperar por um preço mais alto. Se sua opção é negociada, falta liquidez ou está se movendo rapidamente, então, ir para um preenchimento imediato pode ser a sua melhor aposta. Opções de negociação para princípios básicos de Dummies Dicas sobre como comprar uma opção: 1) Usar ordens de limite Uma ordem de limite é um tipo de ordem que cada corretor oferece e é apenas um preço fixo que você está disposto a comprar ou a vender. Como mencionei acima, os preços em certas opções podem ser muito amplos. Nós não queremos sempre pagar uma opção. Para ajudar com melhores preenchimentos, defina o que está disposto a pagar e insira esse preço com seu corretor como uma ordem limitada. 2) No início, é ideal para ficar longe de ações que são negociadas no mercado de opções. Você não terá que se preocupar tanto na negociação dos índices, porque geralmente há participantes suficientes para fornecer liquidez e poder negociar com você. Quando você entra em um nome pouco negociado, é como entrar em um motel de baratas, você pode fazer check-in, mas você não pode fazer check-out. 3) Não seja barato As opções podem render alguns retornos surpreendentes e é por isso que você provavelmente está começando a explorá-los cada vez mais. No entanto, uma coisa que eu aprendi ao trabalhar com centenas de alunos é que os iniciantes tendem a gravitar em relação às opções baratas. As opções são baratas por um motivo. Até que você obtenha uma melhor compreensão de por que eles são baratos e aprenda a utilizar opções mais baratas de forma eficaz, sugiro dar-se tempo suficiente e chegar o mais próximo do preço no qual o subjacente está negociando pelo maior sucesso. Opções de Negociação de Dummies Conclusão: Lá você vai, espero que você tenha gostado deste artigo. Agora eu desafio você a sair e comprar sua primeira opção. Uma vez que você faz, deixe um comentário abaixo para compartilhar sua experiência e certifique-se de se inscrever para a próxima parcela da minha série. Options for Dummies Opções básicas - O que é uma opção Neste artigo de opções, bem, discuta os princípios básicos dos Contratos de opção . Ou seja, o que é uma opção de comércio de opções e como você se beneficia de uma opção. Simplificando, uma opção é um contrato que você pode comprar de alguém ou vender a alguém. Suas responsabilidades dependem de se você é a compra ou a venda. Agora, antes de entrar nessas responsabilidades, vamos falar sobre algumas características importantes de um contrato de opção e, em seguida, construir bem lentamente em um exemplo. Características das opções Um contrato de opção é baseado em algumas ações subjacentes, como a IBM. Um contrato de opção sempre terá uma data de validade. Um contrato de opção sempre terá o chamado preço de greve. Um contrato de opção pode ser um dos dois tipos: Ligar ou colocar Permite falar sobre cada bala com mais detalhes. Eu mencionei que uma opção é simplesmente um contrato, mas um contrato para fazer o que é um contrato que dá ao comprador o direito de negociar o estoque subjacente. Um contrato de opção é bom para 100 ações desse estoque subjacente. Então, comprar uma opção da IBM lhe dará algum direito de trocar 100 partes físicas da IBM. O contrato também exigirá um prazo para fazer esse comércio. Uma opção expirará no final da terceira sexta-feira do mês de vencimento declarado. Então, se você comprar uma opção da IBM com um mês de vencimento de maio de 2009, você terá até o final do dia de negociação em 15 de maio de 2009 para negociar essas 100 ações da IBM. Além disso, o contrato especificará um preço de exercício. Isso se refere ao preço do estoque subjacente (não a própria opção). Então, para construir nosso exemplo da IBM, você poderia comprar uma opção da IBM para maio de 2009, onde o preço de exercício é de 105 e que lhe daria o direito de negociar ações da IBM no Preço de Partida de 105 lugares. Ligue contra Put Mas aguarde, há algo ainda estava faltando. Você pode estar se perguntando, então, o que eu tenho uma opção IBM para maio de 2009, onde o preço de exercício é de 105 e eu posso negociar com esse preço de exercício. Mas eu compro em 105 ou vendi em 105. É aí que outra característica muito importante entra em jogo e isso é Call vs Put. Se você comprar uma Opção de Chamada da IBM, você terá o direito de comprar 100 ações da IBM em 105share. Se você comprar uma opção de venda da IBM, você tem o direito de vender 100 ações da IBM em 105share. Então qual você escolhe chamar ou colocar isso depende da sua crença pessoal sobre como as ações da IBM se comportarão. Lembre-se de que um contrato de opção tem uma data de validade. Em nosso exemplo, é 15 de maio de 2009. Então, você precisa se perguntar, acho que a IBM estará acima ou abaixo de 105share em 15 de maio de 2009 Como a data de validade é no futuro você não pode dizer com certeza, mas você Poderia fazer um palpite educado. Se você acha que a IBM estará acima de 105share, você quer comprar uma Opção de Chamada. Porque uma opção de chamada lhe dará o direito de comprar 100 ações da IBM em 105share. Agora, imagine que a IBM seja muito boa e, no dia 15 de maio, ela é negociada no 110share. Se você exercer seu direito, você comprará 100 ações em 105 e venderá 100 ações em 110. Você acabou de ganhar 500. A diferença entre 110 e 105 foi multiplicada por 100 ações. Ok, e se você acha que a IBM estará abaixo de 105share em 15 de maio de 2009 Bem, então você quer comprar uma opção de compra. Porque uma opção de venda lhe dará o direito de vender 100 ações da IBM em 105share. Suponha que a IBM esteja negociando em 100 lugares em 15 de maio. Bem, se você exercer seu direito sob uma opção de compra, você comprará 100 ações da IBM em 100 e venderá 100 ações em 105. Faça a matemática e ganhe 500 lucros. Para resumir, uma Opção de Chamada oferece o direito de comprar baixo, enquanto uma Opção de Venda oferece o direito de vender alto. Lembre-se de que comprar o contrato de opção dá-lhe o direito. O que significa que a pessoa que vende o contrato está realmente lhe dando isso. Quando você exerce a opção de compra, você está realmente comprando essas 100 ações dessa pessoa no preço de exercício de 105 e vendendo as mesmas 100 ações no mercado em 110. Se fosse uma opção de compra, você está comprando 100 ações do mercado em 100 e vendendo essas 100 ações a essa pessoa no preço de exercício de 105. Em ambos os cenários, você está comprando baixo e vendendo alto. Agora, quando digo que você está comprando e vendendo ações, não está exatamente correto. Sua corretora está fazendo compras de ações e dando o lucro líquido em sua conta. Isso chamou uma atribuição de opção. E sua corretora irá cobrar uma pequena taxa por lidar com as transações nitty gritty no back-end. Opção Premium A única coisa sobre a qual não falamos até agora é quanto custa comprar um contrato de opção Isso depende de dois fatores. Quão próximo o preço de mercado atual é para o preço de exercício e quanto tempo falta antes da opção expirar. Estes dois conceitos são denominados valor intrínseco e valor de tempo. Uma opção de chamada é dito ter valor intrínseco se o preço atual do mercado estiver acima do preço de exercício. Geralmente, o preço da opção aumenta em 100 por cada 1 aumento no preço do estoque subjacente acima do preço de exercício. O resto do preço da opção é o valor do tempo. Uma nota rápida sobre como os prêmios de opção são declarados. Quando você vê uma cotação de preço de opção, você verá tipicamente o preço dividido por 100. Então, se a opção custar-lhe-á 430, será declarado como 4.30. É afirmado dessa maneira porque uma opção controla 100 partes. Não seja confundido ou enganado e compre mais opções do que você pode lidar. Por exemplo, digamos que o preço do contrato IBM 100 May é 4.30. Se a data atual for 20 de abril, você ainda tem 4 semanas até o vencimento mais o preço atual do mercado é de 102,31. Isso significa que aproximadamente 2,31 da opção é intrínseca enquanto 1,99 é o valor do tempo. Para uma opção de venda, obviamente, o valor intrínseco seria baseado em quanto mais baixo o preço de mercado é relativo ao preço de exercício. Time Decay Um fator importante a considerar é a decadência do tempo. Suponha que o preço do estoque da IBM em nosso exemplo anterior permaneceu em 102.31, mas se aproximou cada vez mais do 15 de maio. Ao aproximar-se da data de validade, o Valor de Tempo diminui e, em 15 de maio, a opção valerá 2,31. Isto é, O Valor de Tempo é agora 0. O Valor Intrínseco não cai, apenas o Valor de Tempo. Lembre-se de que você comprou uma opção de maio de 100, o que significa que você tem o direito de comprar às 100 e vender às 102.31. Opções de compra e venda Toda essa discussão foi assumir o fato de que você manteria o contrato da opção até o vencimento. Mas o fato é que você não pode querer. Na realidade, muitas pessoas não compram e mantêm a opção por muito tempo. Se eles vêem um aumento na opção que eles compraram, provavelmente venderão a opção e obterão seus lucros. Anteriormente, mencionei que o custo da opção dependia do valor intrínseco e do valor do tempo. Agora você sabe que, à medida que o tempo avança, a decadência no Valor de Tempo diminuirá o valor de sua opção. Portanto, a única maneira de ganhar dinheiro é esperar que o estoque subjacente se mova a seu favor. Voltando ao nosso antigo exemplo da opção IBM May 105 Call, a opção premium (ou seja, o dinheiro que pagou para adquirir a opção) diminuirá à medida que você chegar mais perto de 15 de maio. Mas se o aumento do preço de mercado da IBM também O valor de decaimento no tempo pode ser compensado. Como pensar assim, quais são as chances de que a IBM troque em 105 ou melhor se você tiver 2 semanas para ir e o preço já está em 104. Pergunte-se agora quais as chances se o preço for atualmente de 90. Você provavelmente pode adivinhar Agora, quanto mais o preço do mercado for para o preço de exercício, mais vale a pena a opção. Então, se você comprou a opção para 4.30 quando a IBM estava negociando às 102.31 e no dia seguinte foi para 104, essa opção valerá mais (digamos 5.50). Agora você pode esperar e ver o que acontece em 15 de maio, mas se você quisesse tirar proveito de um balanço de preços de curto prazo, você pode levar seus lucros agora e correr. No nosso exemplo, você ganhou um lucro de 120. Isso é (5,50 - 4,30) 100. Como ler cadeias de opções NOTA: Esta seção sobre cadeias de opções de leitura foi datada, mas ainda vale a pena ler porque você ainda pode Encontre estes em vários outros sites. Clique aqui para descobrir o método mais recente de cadeias de opções de leitura. Agora que você sabe muito sobre opções, vamos falar sobre como encontrá-las e como interpretar o que você vê. Vamos com o nosso exemplo de trabalho das Opções de Chamadas da IBM. Você pode olhar para o diagrama abaixo ou ir diretamente ao Yahoo abrindo outra página do navegador e inserindo a URL finance. yahooqopsIBM. Como você pode ver, há uma tabela como a seguinte: Nossa famosa Opção de Chamada IBM 105 está listada aqui como você pode dizer pelos círculos codificados por cores. O círculo vermelho indica que isso é para maio de 2009. A primeira coluna mostra todos os preços de exercício disponíveis. O círculo verde mostra um símbolo de aparência estranha. Certamente, ele não é o símbolo da IBM, mas parece semelhante. Existe um padrão para cotações de opções de listagem que você pode ver, indo para a folha de truques (veja o link na navegação à direita). Você provavelmente pode descobrir o resto dos círculos se você viu as cotações de ações. Algumas coisas a destacar é o padrão de preços e a área elevada. Observe que ele não lista a opção como custa 195 ou que o preço aumentou em 10. Ele é dividido por 100 e depois listado. O volume no entanto, não foi dividido por nada. É realmente 64. A última coisa a notar é a área destacada em amarelo. Lembre-se de que falamos sobre Intrinsic Value Well todas as opções que têm valor intrínseco são destacadas em amarelo porque o preço atual das ações da IBM é de 102,55. As opções destacadas amarelas são referidas como As opções de dinheiro. Comprador Fique atento Até agora, acabei de dar fatos puros sobre as opções. Agora vou dar alguns conselhos. Você tem que ter muito cuidado ao negociar opções. Muitas vezes, as pessoas são bem-vindas às opções que investem enquanto jogam os riscos envolvidos. Se você assistir a TV. Você notará muitos anúncios atraindo você para se inscrever para que você possa obter lucros tremendos. Usando alavancagem. Embora seja verdade que você pode obter lucros tremendos, as chances de você perceber grandes perdas são tão ótimas ... se não mais. Mesmo os melhores e mais brilhantes profissionais de investimentos não podem prever os movimentos de preços, especialmente no curto prazo. Eles ficam errado com a mesma frequência que eles entendem. No final do dia, as opções destinam-se a adicionar outra dimensão a toda a sua estratégia de investimento, por isso tenha cuidado para não ser eliminado assim que você entrar na opção mundo. É melhor começar a jogar 5 a 10 opções por vez. Se você achou que ganhou algum dinheiro fazendo isso, então você pode arriscar mais capital. Como mencionado acima, há uma nova maneira de ler cadeias de opções e é bastante fácil de entender. Você verá abaixo: você pode ver que é quase auto explicativo. O círculo vermelho representa o símbolo do estoque subjacente, o círculo azul representa a data de validade, o círculo verde representa o tipo de opção (C para Chamada, P para Put) eo círculo preto representa o preço de exercício. A única captura pequena é que a data de validade é declarada como o dia após a data de validade real. Eu sei estranho, mas a opção expira a partir do fechamento do mercado no dia anterior. No exemplo acima, a data de validade de 130322 lê 2017, 22 de março. Ou seja, a opção já expirou naquela manhã. Mas, para os seus fins comerciais, você deve garantir que qualquer comércio que você queira fazer deve entrar antes do fechamento do mercado em 2017, 21 de março. Ok, passamos por um monte de material aqui. E você ainda pode estar confuso. Sugiro que você leia o material novamente ou, pelo menos, as partes onde você se perdeu. Também no menu acima, você pode se referir a uma folha de truques que lista todas as coisas importantes que você precisa saber sobre as opções, sem as explicações e os exemplos longos e chatos. Boa Sorte E não esqueça de voltar em breve para qualquer atualização ou novo material que eu adicionei a este site. Todo o conteúdo deste site destina-se apenas a fins educacionais. Não deve ser interpretado como conselho de investimento. E certamente não estou fazendo qualquer reclamação sobre a rentabilidade das opções de negociação. As opções são inerentemente arriscadas e você deve considerar cuidadosamente os riscos antes de investir algum dinheiro. Os exemplos fornecidos não utilizam necessariamente números do mundo real, pois são usados ​​para fins ilustrativos. Qualquer pessoa que lê o material neste site deve consultar seu próprio conselheiro de investimento profissional antes de investir em opções ou qualquer outra segurança. Opções de negociação de manequins: como começar Um movimento de Opções de manequim para opções de negociação requer algum conhecimento fundamental. Se você deseja obter informações básicas suficientes para começar a negociar, este artigo de Opções de Negociação para Dummies é um bom começo. Mas entenda, o comércio de opções é um negócio sério. É especulativo e tem o risco de perda associado. Vamos começar. O que é uma opção Você notará que eu não fiz o título deste artigo. Stock Trading para Dummies. Isso porque Opções são diferentes. Eles são uma forma de contrato que dá ao comprador o direito de comprar ou vender um ativo de ações. Mas, não há obrigação de fazer qualquer um. Existem outros exemplos comuns de opções na vida também. Talvez você tenha visto uma terra que você deseja comprar. Mas você não terá os fundos até alguns meses. Se você encontrar um proprietário motivado é que eles podem concordar em vender a terra para você a um preço acordado no prazo de 2 meses. Você não precisa comprá-lo no período de 2 meses, mas você tem a opção de. O proprietário tem uma obrigação. Eles não devem vender a propriedade por 2 meses no caso de você querer exercer sua opção de compra. Ninguém mais pode comprá-lo durante esse período. E se o valor da terra dobrou, ele ainda deve vender para você no preço acordado. Os acordos de opção de estoque funcionam exatamente o mesmo. Mas, em vez de terra, a segurança subjacente é uma empresa negociada. O contrato de opção garante que o proprietário proprietário irá vender as ações ao comprador a um preço acordado (preço de exercício), dentro de um prazo acordado. No caso das opções de compra de ações, há uma taxa para a concessão da opção. A taxa (premium) é um custo para você se você decide exercer a opção ou não. Vou discutir prémios abaixo. O que são Chamadas e Postagens Eu poderia escrever um pequeno livro nesta seção, chamado Chamada e Opções de Pular para Dummies. Mas eu vou resumir o suficiente aqui para que você possa entender os conceitos. Imagine que você tenha uma opção Apple para uma data de 2 meses no futuro, onde o preço de exercício é de 150. Então, você tem permissão para comprar em 150 ou vender em 150 Então, você tem o direito de comprar uma Opção de Compra da Apple por 100 ações no 150 por ação. Ou, você tem o direito de vender uma Apple Put Option de 100 ações da Apple em 150 por ação. Decidir se o Call or Put está determinado pelo que você acha que o mercado de ações da Apple fará. A ação da Apple será superior ou inferior a 150 por ação na data de ataque ou antes dela se o estoque da Apple melhorar em valor pode ser 160 na data de greve. Se você tem uma opção de compra, você pode comprar as ações da Apple em 150 e vendê-las em 160 para um lucro de 10 partes x 100 partes 1.000. Então, se você acredita no estoque da Apple com um recuo de 140 na data da greve, você terá uma opção de venda por 150. Então, quando chegar a data da greve, você pode exercer seu direito de comprar as ações no acordado 140. Em seguida, venda-as às 150 Para um lucro de 10 compartilhamento x 100 partes 1.000. Em outras palavras, uma opção de chamada permite que você compre uma opção baixa e uma opção de venda permite vender alto. Anteriormente, mencionei que, para obter uma opção, existe um prémio envolvido. O custo da compra do contrato de opção. O custo de uma opção é uma combinação de dois fatores principais. A diferença entre o preço atual das ações (Valor intrínseco). E o preço de exercício e a quantidade de tempo restante até o prazo de validade (Valor de Tempo). Uma opção de compra tem valor intrínseco quando o preço de mercado atual é maior do que o preço de exercício. Um valor intrínseco da opção de venda depende de quanto mais baixo o preço atual do mercado é o preço de exercício. Se o preço de mercado atual das ações da Apple for 100 e pago 5 partes por uma opção de compra da Apple. Se o preço de exercício for 103, o valor intrínseco é 3 e o valor do tempo é 2. Se o preço da ação permanecer em 100 até o prazo de validade, o valor do tempo desaparecerá. Mas eu ainda posso vender os estoques em 103 porque apenas o valor do tempo decai. Não o valor intrínseco. O que é uma opção binária As opções binárias são contratos de opções simples com um risco definido e recompensa definida. Do ponto de vista dos comerciantes, eles fazem uma escolha sobre se um determinado estoque vai subir ou descer ao longo de um horário definido. O comerciante está apostando seu dinheiro em sua previsão. O comerciante pode ver o quanto ganha dinheiro em dinheiro se o seu palpite educado estiver correto. Quando um comerciante adivinha corretamente, eles recebem o dinheiro que arriscaram. E um retorno ao topo. Os retornos dos comerciantes são geralmente grandes (70-85 é comum). Os contratos de opção binária possuem três ingredientes chave (tempo de expiração, preço de exercício e ofertas de pagamento). Spreads de opções analisados ​​(Spreads de opções para Dummies) Um spread de opção ocorre com a compra e venda de opções da mesma classe de ações, ao mesmo tempo, embora com diferentes datas de vencimento e preços de exercício. Uma opção de propagação que usando chamadas é uma propagação de chamadas. E colocar spreads use put options. Os compradores usam as opções de spread se espalham para diminuir o custo de fazer um comércio. Conclusão Devido aos grandes riscos financeiros envolvidos nas opções de negociação, um Real Dummy de opções precisa aceitar o título. Eles também precisam se responsabilizar por se educar sobre o comércio de opções. A informação aqui apresentada é a ponta de um grande iceberg negociando opções. Ele dá uma leve introdução e uma certa consciência das complexidades da negociação de opções. Se as opções de negociação o interessarem, sugiro que você inscreva-se em um curso de treinamento abrangente e se torne totalmente preparado para o passeio. Receba Notícias de avaliações via Email - Digite seu endereço de e-mail abaixo para receber um resumo diário conciso das últimas notícias e avaliações de analistas com MarketBeats diariamente GRATUITO Boletim informativo por e-mail. 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