Can you have stock options in an llc

Home 187 Artigos 187 Incentivos patrimoniais em empresas de responsabilidade limitada (LLCs) As empresas de responsabilidade limitada (LLCs) são uma forma relativamente recente de organização empresarial, mas que se tornou cada vez mais popular. LLCs são semelhantes em muitas maneiras às corporações S, mas a propriedade é evidenciada por interesses de membros em vez de estoque. Como resultado, as LLCs não podem ter planos de propriedade de ações dos empregados (ESOPs), distribuir opções de ações ou fornecer ações restritas, ou de outra forma dar a ações reais dos funcionários ou direitos sobre ações. Mas muitos LLCs querem recompensar funcionários com participação acionária na empresa. Este artigo explora como isso pode ser alcançado. Interesses de lucros A abordagem mais comumente recomendada para compartilhar equidade em uma LLC é compartilhar interesses de lucros. Um interesse em lucros é análogo ao direito à apreciação das ações. Não é literalmente uma participação nos lucros, mas sim uma parte do aumento do valor da LLC durante um período de tempo determinado. Os requisitos de aquisição podem ser anexados a este interesse. No arranjo típico, um funcionário receberia um prêmio e seria tratado como se uma eleição de 83 (b) tivesse sido feita, pagando certas regras básicas de porto seguro (o funcionário também pode fazer a eleição afirmativamente). Isso corrige a obrigação de imposto de renda ordinário no momento da concessão. O empregado pagaria impostos sobre o valor de qualquer diferença entre o preço da subvenção e qualquer contraprestação paga às taxas de imposto de renda ordinárias, então não pague mais impostos até pagar o imposto sobre ganhos de capital sobre a posterior apreciação na venda. Se não houver valor na concessão, então, o imposto é zero e os impostos só serão pagos quando os juros forem vendidos, momento em que as taxas de imposto sobre ganhos de capital se aplicariam. A decisão de receita proposta (mas nunca finalizada) 2005-43 declarou que os lucros de lucros não seriam tributados na concessão se eles não tivessem valor se a empresa fosse liquidada ao mesmo tempo e as regras básicas de porto seguro fossem atendidas. Em outras palavras, os interesses de lucros só devem se aplicar ao crescimento do valor da empresa. As regras exigem que os funcionários também devem manter os interesses durante pelo menos dois anos após a concessão. Eles também não podem ser vinculados a um certo fluxo de renda, como seria o caso de um plano de participação nos lucros mais convencional. Os LLCs devem entrar em acordos vinculativos para cumprir esses requisitos. Os acordos de subvenção também devem especificar termos para a transferibilidade dos interesses, se houver (geralmente, eles não seriam transferíveis). Os interesses de lucro podem ser isentos de impostos somente quando fornecidos aos funcionários ou a outros prestadores de serviços. Se os interesses de lucro forem mantidos por pelo menos um ano após a negociação dos juros, o valor recebido em resgate do prêmio é tratado como um ganho de capital de longo prazo de outra forma, é um ganho de curto prazo. Além disso, se os detentores de juros dos lucros fizerem uma eleição 83 (b), eles devem ser tratados como se tivessem uma participação real na empresa. Isso significa que eles receberiam uma declaração K-1 atribuindo sua respectiva participação de propriedade e teria que pagar impostos sobre isso. As distribuições podem ser feitas pela LLC para este propósito. Os rendimentos atribuídos ao estatuto de sócio limitado não estão sujeitos a impostos sobre o emprego. Se o empregado perder os juros dos lucros (porque eles nunca se tornam investidos, por exemplo), uma alocação especial deve ser feita para reverter os efeitos de quaisquer ganhos ou perdas atribuíveis ao empregado. Os empregados também estarão sujeitos a impostos de auto-emprego (FICA e FUTA) em seus salários, não seriam elegíveis para o seguro de desemprego e não poderiam receber benefícios de aposentadoria e benefícios de saúde dedutíveis. Algumas empresas aumentam o salário dos funcionários para cobrir esta carga tributária adicional. Não está claro se um detentor de lucros e juros seria tratado como um empregado se não houver interesses adquiridos, mas os regulamentos do IRS se referem apenas à concessão do interesse, então a resposta é presumivelmente não. As empresas também tentaram vários work-arounds, como as entidades em camadas para a LLC LLC que detém o interesse da associação e outra é o empregador. O IRS decidiu contra pelo menos uma dessas abordagens, então os leitores devem consultar um advogado sobre esta questão. Se uma eleição de 83 (b) não for feita, ou considerada como tendo sido feita, o empregado provavelmente não estará sujeito a um tratamento tributário de parceria, mas o empregado teria que pagar impostos sobre ganhos na aquisição como renda ordinária, em vez de apenas capital Ganha imposto e só está à venda. Por isso, quase todos os que recebem esses interesses escolhem 83 (b) tratamento. (Há alguma disputa sobre se uma eleição 83 (b) é realmente necessária de acordo com as regras, mas isso está além deste artigo). Embora não exista um requisito estatutário de fazê-lo, é aconselhável ter uma avaliação profissional externa do interesse de lucros no momento da concessão. Isso estabelece um valor defensável no qual basear os benefícios futuros sujeitos à tributação. Conceder os interesses a um valor justo do que o justo valor de mercado também poderia dar origem a tributação sobre o elemento de pechincha na concessão. As regras de remuneração diferida da Seção 409A exigem que, no mínimo, a empresa encontre uma maneira de estimar o valor de mercado justo atual de acordo com as normas, os regulamentos estabelecidos. Ter o quadro simplesmente escolher um número com base em alguma fórmula ou o cálculo do back-of-envelope não atenderá a esses requisitos. As distribuições de ganhos podem ser feitas para os detentores dos lucros, mas não precisam ser proporcionais à participação acionária. Por exemplo, se os parceiros tivessem contribuído com a capitalização, eles podem não permitir qualquer alocação de distribuições até que um retorno alvo tenha sido atingido. Não há regras estatutárias sobre a forma como os interesses dos lucros devem ser estruturados. As distribuições de ganhos normalmente normalmente seriam baseadas em unidades investidas, mas poderiam ser baseadas em unidades alocadas. Todas as regras de aquisição que a empresa escolhe podem ser usadas, embora a aquisição de desempenho exigisse uma contabilidade variável (ajustando a cobrança aos ganhos a cada ano com base em mudanças no valor e nos valores adquiridos). Caso contrário, a cobrança deve ser tomada na concessão com base em uma fórmula (como Black-Scholes) que calcula o valor presente do prêmio. Interesses de capital Os interesses de capital são o equivalente LLC de bolsas de ações restritas em corporações S ou C. Em vez de dar ao empregado o direito ao aumento do valor dos interesses de membros, o empregado recebe o valor total. Regras para aquisição e se o empregado é considerado um parceiro ou um funcionário seria semelhante a uma concessão de juros de lucros. O funcionário pode fazer uma eleição de 83 (b) no imposto de subsídio e de subsídio sobre qualquer valor divulgado nesse momento como renda ordinária (isto pode ser nominal em uma start-up). Quando os interesses são vendidos, o empregado pagaria impostos sobre ganhos de capital. Caso contrário, o empregado não pagaria nenhum imposto na concessão, mas o imposto de renda ordinário sobre a aquisição de direitos, mesmo que os interesses não possam ser vendidos nesse ponto. Qualquer ganho subsequente seria tributado nas taxas de ganhos de capital na venda. Como o tratamento tributário dos interesses de lucros é geralmente mais favorável (a eleição 83 (b) desencadeia nenhum imposto atual), eles são muito mais comuns do que os subsídios de juros de capital, mas os subsídios de capital social podem ter sentido em empresas LLC maduras que desejam recompensar os funcionários por Valor existente, não apenas crescimento. Planos de unidades Uma abordagem mais simples que muitos LLCs acham atraente é emitir o equivalente a ações fantasmas ou direitos de valorização de ações. Não existe uma definição jurídica acordada sobre o que estes seriam chamados em uma LLC, mas nos referimos a eles como planos de direitos unitários ou planos de direitos de apreciação de unidades. Em um plano de direitos de unidades, o empregado recebe um número hipotético de interesses de associação LLC que estão sujeitos à aquisição no prazo. Normalmente, quando eles se entregam, o valor dos prêmios é pago em dinheiro. Em um plano de direitos de apreciação da unidade, ocorrem as mesmas coisas, mas apenas o aumento de valor é pago. Em ambos os casos, o empregado está sujeito ao imposto de renda ordinário no momento do pagamento e ao valor do pagamento. O pagamento é tratado da mesma forma que um bônus seria. O empregado é considerado um empregado da empresa e não um membro. Para as empresas onde os benefícios fiscais para os empregados de lucros interesses não é crítico, os planos das unidades são mais simples e proporcionam aos funcionários os benefícios muitas vezes substanciais de serem realmente tributados como empregado. Os funcionários também não precisam apresentar declarações de imposto de renda estimadas ou lidar com declarações de K-1. Esses benefícios podem tornar essas abordagens atraentes em planos de base ampla. Problemas de ERISA O tipo de compensação diferida que paga benefícios de maneiras semelhantes aos planos de aposentadoria pode estar sujeito às regras da Lei de Segurança de Renda de Aposentadoria (ERISA), as mesmas regras que regem planos de pensão e outros planos de aposentadoria. Isso pode criar múltiplos problemas para as empresas, com requisitos de conformidade complexos e sem benefícios de compensação de realmente ter o plano qualificado para benefícios fiscais. Não há regulamentos claros sobre isso, apenas um punhado de casos judiciais relevantes quase sempre iniciados por um empregado. Se os planos são top-hat (Apenas disponíveis para funcionários-chave, geralmente definidos como 15 ou menos), os planos não estarão sujeitos a ERISA. Se os planos pagam periodicamente, como por exemplo, a cada três a cinco anos na aquisição de prêmios, eles também não estarão sujeitos à ERISA. Se os planos não pagam até o término do emprego, provavelmente serão. Menos seguro é se você pode condicionar a aquisição de uma mudança de controle ou outro evento de liquidez. Provavelmente, se tais eventos forem antecipados no termo razoavelmente próximo, o plano não deve ser visto como um plano de aposentadoria, mas alguns advogados são mais cautelosos. Mantenha-se InformadoAccounting para Unidades de Incentivo em uma Corporação de Responsabilidade Limitada. ESTE PROJETO NÃO DEVE SER TUDO EM CONTA POR USO ACADÊMICO, CIENTÍFICO, LEGAL OU OUTRO. ESTE PROJECTO CONSTITUIÇÕES DE DECLARAÇÕES NÃO REVESTIDAS, NÃO CONFIGURADAS, QUE PODERÃO MUDAR EM QUALQUER MOMENTO. Emissão Quando uma empresa é incorporada como uma Corporação de Responsabilidade Limitada (quotLLCquot), a empresa fornece algumas unidades de incentivo de funcionários que são adquiridas quando certas condições são atendidas (por exemplo, o período de emprego excede três anos). O empregado tem o direito de comprar essas unidades que são unidades de participação acionária com preço de exercício declarado com antecedência. Este resumo pressupõe que o preço de exercício das unidades é maior do que o valor justo no momento em que a unidade está adquirida. Depois de pesquisar literatura publicada e não publicada e pesquisando várias publicações técnicas, não encontramos literatura técnica que abordasse unidades de incentivo em LLCs ou parcerias. O inquérito com o Instituto Americano de Contas Públicas Certificadas mostrou que não há literatura autorizada em vigor. Alguns contadores trataram esse instrumento de patrimônio da mesma forma que as opções de compra de ações, conforme exigido pelo APB 25 e FAS 123. Contabilidade financeira Contabilidade Contabilidade financeira nº 123 (quotFas 123quot) Contabilização de compensação baseada em ações substituiu a Opinião nº 25 da APB Para ações emitidas para funcionários. O principal efeito do FAS 123 sobre o APB 25 é que, sob o FAS preferido 123, o valor justo é medido por um método de valor de opção de estoque e não pelo método de quotintrínsulidade prescrito no APB 25. De acordo com o FAS 123, ele se aplica a todas as transações em Que uma entidade concede ações de ações ordinárias, opções de compra de ações ou outros instrumentos de capital para seus empregados, exceto para instrumentos de capital detidos por um plano de participação em ações de empregados. Esta aplicação está relacionada com o fornecimento de bens e serviços, por funcionários ou fornecedores (parágrafo 6). As opções de opções de ações e as Unidades de Incentivo das unidades de incentivo da LLC aparecem em substância como sendo semelhantes às opções de compra de ações. Eles têm condições e prazos pré-determinados de aquisição, preço pré-determinado e razões comerciais semelhantes de concessão, ou seja, compensar os funcionários sem saída de caixa. O Código da Receita Interna (quotIRCquot) seção 424 governa a aplicação de opções de ações de incentivo. Algumas diferenças estão presentes no entanto: Dedutibilidade das Opções de Ações pelos Empregadores As opções de ações de incentivo desencadeiam renda ordinária para o empregador igual ao produto recebido dos empregados. Essas opções também não estão sujeitas a ERISA, mas um relatório de opções de ações de incentivo exercidas é exigido como complemento do relatório W2 aos funcionários. As unidades de incentivo em uma LLC são, de acordo com o FAS 123 alocado ao longo do período de aquisição, como custos de compensação (ou pagamento ao provedor de serviços, se concedido a não empregados). Quem pode receber unidades de incentivo As opções de ações de incentivo são opções concedidas aos empregados para comprar ações em condições favoráveis, com pouco risco de perder se o estoque tiver uma performance inferior à da opção. Eles são concedidos apenas aos funcionários que possuem menos de 10 do poder de voto no estoque de empregadores. As unidades de incentivo, se consideradas opções de compra de ações, não possuem tais restrições e podem ser concedidas a funcionários não (por exemplo, fornecedores). A concessão de unidades de incentivo desconsidera o nível de propriedade atual do destinatário. As opções de compra de ações de incentivo são limitadas em seu cronograma de aquisição de direitos de 100.000 por ano para fins fiscais. As unidades de incentivo, tratadas como opções de estoque, não possuem essa limitação. Tratamento contábil das opções de estoque Tanto o APB 25 quanto o FAS 123 são um tratamento aceitável, embora o FAS 123 seja preferido. No entanto, se o APB 25 for adotado, a demonstração de resultados pró-forma deve ser divulgada aos resultados de acordo com o método de valor justo prescrito no FAS 123 (parágrafo 45). De acordo com o APB 25, as empresas reconhecem a despesa de compensação decorrente da opção de compra de ações dos empregados com base na diferença entre o preço de exercício (geralmente menor e o valor justo das ações no dia da concessão). Essa diferença na opção de compra de ações do empregado é atribuída a compensação E é reconhecido como despesa de compensação ao abrigo do APB 25. Por exemplo, em 1 de janeiro de 2001, um empregado recebe um preço de exercício de 10. O empregado exerce seu preço de exercício em 1º de janeiro de 2001. A opção de compra de ações do empregado é constituída em 31 de dezembro de 2003 Em 31 de dezembro de 2002, o valor das ações é de 17 no mercado aberto. Em 31 de dezembro de 2003, a empresa concede ao empregado o estoque que agora é adquirido e reconhece uma despesa de remuneração de 7 por ação. No FAS 123, o excesso da produção projetada O valor justo estimado (parágrafo 9) da opção de compra de ações após a aquisição do preço de exercício é alocado durante o período de serviço (parágrafo 30). O período de serviço começa na data do exercício e termina na data do colete Ing. O preço projetado de empresas não públicas pode resultar em um valor mínimo para a opção de estoque porque a volatilidade do preço de mercado é desconhecida. Por exemplo, um empregado exerce uma opção de compra de ações em 1º de janeiro de 2001 com um preço de exercício de 10 por ação e as opções de compra de ações em três anos, em 31 de dezembro de 2003. Em 1º de janeiro de 2001, o valor justo da opção de compra de ações, usando um Modelo de projeção, é estimado em 19 por ação. A empresa reconhecerá um 3 (9 3 anos 3) por ano de despesa de compensação. Em 31 de dezembro de 2002, a opção de empregados é adquirida e a empresa concede ao empregado uma ação. Embora a opção dos empregados não seja adquirida, a empresa também reclassifica o estoque não emitido como restrito. Geralmente, o preço justo projetado (no exemplo acima, 19) é o valor após a restrição. Alguns Planos de Opção de Compra de Ações para Empregados (ESOP) não se qualificam como opções de ações que desencadeiam reconhecimento de despesa de remuneração. Geralmente, quando os funcionários podem comprar o estoque com um pequeno desconto (de minimus) e quando substancialmente todos os funcionários em tempo integral se qualificam, o excesso do valor justo da ação sobre o preço de exercício não é uma despesa de compensação para a empresa. Um contrato de recompra obrigatório não altera o tratamento contábil das opções de ações (parágrafo 219). Geralmente, a remuneração adicional por dividendos em opções de ações não devolvidas ou opções de ações que permitem ao empregado manter esses dividendos é cobrada como despesa de compensação no período de pagamento. Geralmente, as despesas de compensação antecipada não são dedutíveis. O valor do tempo da compensação, que é quotbuilt investigar o valor estimado projetado sobre a aquisição de opções, também não é dedutível. Portanto, uma diferença temporária (resultando em um ativo fiscal diferido) é contabilizada com base nos custos acumulados de remuneração aplicável e reduzida por uma provisão para avaliação (parágrafo 227). Uma vez adquirido e concedido, o custo de compensação real em excesso do custo da remuneração acumulada que foi utilizado para o ativo fiscal diferido deve ser reconhecido como pagamento adicional em capital e não como ativo fiscal diferido (parágrafo 228). No entanto, se o custo de compensação real for inferior ao custo de compensação que foi utilizado para o ativo de imposto diferido, a amortização deve primeiro ser retirada do capital pago adicional que é atribuído a qualquer excesso anterior e, em seguida, como despesa na demonstração do resultado . (Parágrafo 229). As unidades de incentivo são mais semelhantes em substância para opções de compra de ações do que para opções de ações de incentivo. Embora não exista uma literatura autorizada direta para mandar o tratamento contábil das unidades de incentivo da LLC, a FAS 123 exige que o método do valor justo seja aplicado às opções sobre o exercício pelo empregado ou prestador de serviços. O excesso do valor justo projetado da opção em relação ao preço de exercício deve ser alocado durante o período de aquisição. Quando as ações coletam, a diferença entre a alocação acumulada e o valor justo real da opção é cobrada à APIC. Se a aquisição e a excersisão ocorrerem de forma simulatenhosamente, a cobrança é para o período de exercício e a diferença se a APIC for excesso ou como perda para a demonstração de resultados. Pequena empresa pode um estoque de emissão da LLC se eleger como uma corporação. Empresários que esperam Para levantar capital ou receber fundos de investimento geralmente consideram uma grande variedade de opções. Alguns empresários esperam levantar dinheiro através da emissão de ações, mas geralmente acham que apenas as empresas podem emitir ações. Mesmo que o IRS permite que as organizações LLC arquivem seus impostos como uma corporação, esta eleição aplica-se apenas para tributação e não permite que LLCs emitam ações. Sobre estoques A propriedade de uma corporação é espalhada por pequenas unidades conhecidas como estoque. Cada ação das ações representa uma fração da corporação, dando aos acionistas propriedade completa da organização. Em muitos casos, as empresas retem pelo menos metade das ações em circulação, impedindo que entidades externas assumam a organização. Quando as empresas vendem ações, os investidores recebem participação na organização em troca de um investimento financeiro que a empresa pode usar para expandir, desenvolver novos produtos, contratar empregados, adquirir concorrentes, comprar equipamentos ou executar o negócio. Propriedade da LLC Sob a estrutura da empresa de responsabilidade limitada, um único indivíduo ou um pequeno grupo de pessoas são donos da organização. Esses proprietários de uma LLC são conhecidos como membros. Este acordo de propriedade privada, que é uma marca registrada da estrutura de negócios da LLC, geralmente impede que companhias de responsabilidade limitada emissem ações. Eleger como uma corporação O IRS geralmente considera uma LLC como uma entidade desconsiderada para fins fiscais. Mesmo que a organização exista como uma entidade legalmente independente, as receitas da empresa passam por seus membros e os membros da LLC informam os lucros ou perdas em seus impostos pessoais. Quando as empresas de responsabilidade limitada se inscrevem no IRS, os membros podem optar por registrar impostos como uma corporação. Sob uma eleição corporativa, a LLC funciona como uma entidade separada e distinta, tanto para fins legais como fiscais. Receitas e despesas da LLC não fluem para os retornos pessoais dos membros8217: os membros enviam uma declaração de imposto separada para a própria LLC. A eleição corporativa é unicamente para fins fiscais e não concede a LLC outros privilégios, como a capacidade de emitir ações, que uma corporação goza. Exceções Mesmo que uma LLC tipicamente não possa emitir ações, seus membros podem vender porções da empresa como forma de gerar capital de giro. De acordo com a revista Entrepreneur, membros de uma LLC podem emitir várias classes de ações. Ao contrário das ações das corporações, que podem ser negociadas livremente nas principais bolsas de ações públicas, as ações de uma LLC estão sujeitas a uma série de restrições. Os proprietários não podem negociar ações de uma LLC nas bolsas de valores públicas, e a negociação deve ocorrer com pouca frequência. Esta estrutura de propriedade, conhecida como uma organização de perto, permite que os membros da LLC levantem o capital vendendo partes da organização para amigos, familiares e conhecidos.